“NILAI WAKTU DARI UANG”

KONSEP-KONSEP DASAR DALAM MANAJEMEN KEUANGAN
“NILAI WAKTU DARI UANG”

NILAI SEKARANG DARI ANUITAS BIASA

Nilai sekarang suatu anuitas (PVA) dihitung dengan metode bertahap rumus, kalkulator, spreadsheet. Untuk menghitung PV kita mendiskontokan dengan membagi setiap pembayaran dengan (1+1).

MENGHITUNG PEMBAYARAN, PERIODE, TINGKAT BUNGA  ANUITAS

Variabel yang digunakan N, I, PMT, FV, dan PV. Jika kita mengetahui empat diantaranya, maka kita akan menghitung variabel yang kelima.  

q Menghitung Pembayaran Anuitas PMT

q Menghitung jumlah periode, N

q Menghitung tingkat bunga, I

Menghitung pembayaran anuitas PMT

Misalnya, kita perlu mengumpulkan uang $10.000 dan harus tersedia dalam 5 tahun dari sekarang. Kita dapat mendapatkan pengembalian sebesar 6 % dari tabungan kita yang jumlahnya saat ini masih 0.

Maka, diketahui

FV = 10.000

PV = 0,N-5

I/YR = 6

Kita dapat memasukkan nilai-nilai tersebut ke dalam kalkulator finansial, kemudian menekan tombol PMT untuk menghitung besarnya jumlah deposito yang harus kita tempatkan.

Jawabannya tentu saja sangat bergantung pada apakah kita menempatkan deposito pada akhir setiap tahun (anuitas biasa) atau pada awal tahun (anuitas jatuh tempo).

Jadi, Anda harus menabung $1.773,96 per tahun jika anda melakukan pembayaran pada setiap akhir tahun, tetapi hanya $1.673,55 jika pembayaran dilakukan segera.

Perhatikan bahwa pembayaran yang diminta untuk anuitas jatuh tempo adalah pembayaran anuitas biasa dibagi

(1+I) = $1.773,96/1,06=$1.673,55.

Selain itu bisa juga dihitung menggunakan spreadsheeet

Menghitung jumlah periode, N

Seandainya anda diminta melakukan deposito akhir tahun, tetapi Anda hanya mampu $1.200 per tahun. Sekali lagi, asumsikan Anda akan mendapatkan 6%, berapa waktu yang dibutuhkan yang dibutuhkan untuk mencapai tujuan $10.000 Anda?

Dengan deposito yang lebih kecil, dibutuhkan waktu 6,96 untuk mencapai sasaran $10000. Jika Anda segera menempatkan deposito, maka Anda akan memiliki anuitas jatuh tempo dan N akan sedikit lebih rendah 6,63 tahun.

Menghitung tingkat bunga, I

Seandainya Anda hanya dapat menabung $1.200 per tahun, tetapi Anda masih ingin memiliki $10.000 dalam waktu lima tahun, berapakah tingkat pengembaliann yang memungkinkan Anda mencapai tujuan tersebut?

Hitung menggunakan kalkulator finansial

Anda harus mendapatkan tingkat pengembalian yang luar biasa tinggi sebesar 25,78 %. Satu-satunya cara mendapatkan pengembalian yang begitu tinggi adalah berinvestasi di saham spekulatif dan berjudi berbeda dengan menempatkan deposito di sebuah bank yang memeberikan jaminan tingkat pengembalian sehingga kemungkinan besar Anda sama sekali tidak mendapatkan apa-apa.

Kami merekomendasikan agar Anda mengubah rencana menabunglah lebih banyak, turunkan sasaran $10.000 tadi, atau perpanjang jangka waktunya.

Mencari tingkat pengembalian yang lebih tunggi bisa jadi layak untuk dilakukan, tetapi mencoba untuk mendapatkan 25,78% di pasar dengan pengembalian 6% akan mengaharuskan kita menanggung risiko yang tidak lagi aman.

PERPETUITAS

Perpetuitas merupakan serangkaian pembayaran dalam jumlah yang sama pada jarak tertentu yang diharapkan akan terus berlangsung selama-lamanya

Beberapa hal yang perlu dicatat:

1.     Nilai anuitas biasa adalah jumlah nilai sekarang dari pembayaran

2.     Dapat membuat grafik untuk berapapun masa anuitasnya

3.     Seiring dengan naiknya jumlah tahun, PV setiap tambahan pembayaran yang mencerminkan jumlah kontriusi pembayaran pada nilai anuitas-akan turun

Arus Kas yang Tidak Sama

Merupakan serangkain arus kas dimana jumlahnya bervariasi dari satu periode ke periode berikutnya

Ada 2 kelompok penting arus kas yang tidak sama:

1.     Suatu aliran yang terdiri atas serangkaian pembayaran anuitas ditambah satu jumlah lump sum terakhir

2.     Seluruh aliran tidak sama dengan lainnya.

Obligasi merupakan contoh terbaik untuk untuk keompok jenis pertama, sedangkan saham dan investasi modal menggambarkan jenis yang lain.

NILAI MASA DEPAN DARI ALIRAN ARUS KAS YANG TIDAK SAMA

Nilai seluruh aset keuangan-saham, obligasi atau investasi modal usaha dihitung sebagai nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diharapkan. Oleh karena itu, kita lebih sering menghitung nilai sekarang dibandingkan nilai masa depan.  Sebagai akibatnya seluruh kalkulatif finansial memberikan fungsi otomatis untuk menghitung PV, tetapi mereka umumnya tidak memberikan fungsi otomatis untuk menghitung PV, tetapi mereka umumnya tidak memberikan fungsi  FV otomatis.

MENGHITUNG I DENGAN ARUS KAS  YANG TIDAK SAMA

Jika memiliki suatu anuitas plus pembayaran lump sum terakhir, anda dapat memasukkan nilai untuk N, PV, PMT dan FV ke dalam register TVM kalkulator, kemudian menekan tombol I/YR

Menghitung tingkat bunga untuk aliran arus kas yang tidak sama seperti Aliran 2 akan sedikit lebih rumit.

Pertama catat bahwa tidak ada prosedur yang mudah menghitung tingkat bunga memrlukan proses coba-coba yang artinya akan dibutuhkan kalkulator finansial. Dengan kalkulator, kita akan memasukkan CF kedalam register arus kas dan kemudian menekan tombol IRR untuk mendapatkan jawabannya.

PEMAJEMUKAN SETENGAH TAHUNAN DAN PERIODE PEMAJEMUKAN LAINNYA

Pemajemukkan tahunan adalah proses aritmetika menentukan nilai akhir atau serangkaian arus kas bila bunga ditambahkan sekali setahun.

Pemajemukkan setengah tahunan adalah proses aritmetika menentukkan nilai akhir suatu arus kas atau serangkaian arus kas jika bunga ditambahakan dua kali setahun.

Untuk mengilustrasikan pemajemukan setengah tahunan, diasumsikan kita mendepositokan $100 di suatu akun yang membayarkan 5 persen dan membiarkannya disana selama 10 tahun.

MEMBANDINGKAN TINGKAT BUNGA

1.     Tingkat Bunga Nominal (Diberikan atau dinayatakan) disebut tingkat bunga yang dikontrakkan, diberikan atau dinyatakan. Adalah tingkat yang oleh bank, perusahaan kartu kredit, bagian pinjaman mahasiswa, dealer mobil dan seterusnya kepada konsumen yang akan ditagihkan atas pinjaman atau dibayarkan atas deposito

2.     Tingkat tahunan efektif (tingkat tahunan ekuivalen) merupakan tingkat bunga yang sebenarnya diterima, kebalikan dari tingkat yang diberikan.

PINJAMAN YANG DIAMORTISASI

Merupakan pinjaman yang dilunasi dengan pembayaran yang sama secara bulanan, kuartalan atau tahunan.

 Termasuk didalamnya adalah kredit kendaraan bermotor,pinjamaan hipotek rumah, pinjaman mahasiswa, dan banyak usaha lainnya.

Setiap pembayaran selalu terdiri atas dua bagian yakni bunga dan pelunasan pokok. Komponen bunga relative tinggi pada awal-awal tahun, tetapi akan menurun seiring dengan turunnya pokok pinjaman. Untuk tujuan pajak, pihak peminjam akan mengurangkan komponen bunga sementara pihak pemberi pinjaman akan melaporkan jumlah yang sama sebgai penghasilan kena pajak.

Read More

Jejaring Pemberdayaan Ekonomi Kerakyatan

Jejaring Pemberdayaan Ekonomi Kerakyatan

Pengertian Pemberdayaan

•          Pemberdayaan merupakan proses memandirikan masyarakat.

•          Empowerment = memberikan kekuatan

Tujuan Pemberdayaan  Ekonomi Kerakyatan

•        Untuk mengembangkan UMKM yang tangguh dan mandiri sehingga dapat berperan dalam kegiatan konomi daerah.

Strategi Pemberdayaan Ekonomi kerakyatan

1.       Menciptakan iklim usaha kondusif bagi UMKM

2.       Mendorong terbentuknya Micro Finance

3.       Menyediakan bantuan teknis dan pendampingan (technical assistance)

4.       Membantu memberikan akses pasar

MICRO FINANCE

•          Lembaga Keuangan Mikro (LKM) adalah lembaga keuangan yang melakukan kegiatan jasa keuangan untuk pengusaha mikro dan masyarakat berpenghasilan rendah.

•          LKM à formal, semi formal, maupun informal.

Memberdayakan UMKM & Koperasi

FILOSOFI LIMA JARI

Ø  JARI JEMPOL

Jari jempol mewakili peran lembaga keuangan yang berperan dalam intermediasi keuangan.

Ø  JARI TELUNJUK

Jari Telunjuk, mewakili regulator yakni Pemerintah dan Bank Indonesia yang berperan dalam  Regulator sektor riil dan fiskal

o  Menerbitkan ijin-ijin usaha

o  Mensertifikasi tanah

o  Menciptakan iklim yang kondusif dan sebagai sumber pembiayaan

Ø  JARI TENGAH

Jari tengah, mewakili katalisator yang berperan dalam mendukung perbankan dan UMKM.

Ø  JARI MANIS

Jari manis, mewakili fasilitator yang berperan dalam :

o  Mendampingi UMKM

o  Membantu UMKM untuk memperoleh pembiayaan bank

o  Konsultasi pengembanganUMKM

Ø  JARI KELINGKING

Jari kelingking, mewakili UMKM yang berperan dalam pelaku usaha, pembayar pajak dan pembukaan tenaga kerja.

Kendala Pemberdayaan

•          Daya saing bangsa yang turun menjadi kendala tersendiri

•          Daya saing Indonesia turun dari peringkat 37 menjadi peringkat ke 41 dari 138 negara (World   Economic Forum, 2016)

•          Tiga negara tertinggi Swiss, Singapura, Amerika.

Read More

Pengendalian Yang Efektif

Pengendalian

·       Proses untuk memastikan bahwa aktivitas sebenarnya sesuai dengan aktivitas yang direncanakan

·       Usaha sistematis untuk menetapkan standar prestasi kerja dengan tujuan perencanaan, untuk mendesain sistem umpan balik informasi, untuk membadingkan prestasi yang sesungguhnya dengan standar yang telah ditetapkan terlebih dahulu, untuk menetapkan apakah ada deviasi dan untuk menguur signifikansinya, serta mengambil tindakan yang perlu untuk memastikan bahwa semua sumber daya perusahaan digunakan dengan cara yang seefektif dan seefisien mungkin untuk mencapai tujuan perusahaan

Langkah-langkah Proses Pengendalian

1.     Menetapkan standar dan metode mengukur prestasi kerja

2.     Pengukuran prestasi kerja

3.     Menentukan apakah prestasu kerja sesuai dengan standar

4.     Mengambil tindakan korektif

Mengapa Pengendalian Diperlukan

·       Menciptakan mutu yang lebih baik

·       Menciptakan siklus yang lebih cepat

·       Menambahkan nilai

·       Mempermudah delegasi dan kerja tim

Sistem Pengendalian

·       Prosedur yang terdiri dari berbagai langkah yang diterapkan untuk berbagai tipe aktivitas pengendalian

·       Analisis:

·       Mengidentifikasi Bidang Prestasi Kerja Kunci

·       Mengidentifikasi Titik-titik Pengendalian Strategik

Mengidentifikasi Bidang Prestasi Kerja Kunci

·       Berbagai aspek dari sebuah unit atau organisasi yang harus berfungsi secara efektif bila seluruh unit atau organisasi ingin sukses

·       Standar yang dipergunakan dalam bidang fungsional untuk mengukur prestasi kerja:

·       Produksi: mutu, jumlah, biaya, prestasi kerja individual

·       Pemasaran: volume penjualan, pengeluaran penjualan, pengeluaran periklanan, prestasi kerja wiraniaga individual

·       Manajemen Personalia: hubungan tenaga kerja, pergantian tenaga kerja, tingkat absensi tenaga kerja

·       Keuangan dan Akunting: pengeluaran modal, sediaan, arus modal, likuiditas

Mengidentifikasi Titik-titik Pengendalian Strategik

·       Titik-titik kritis dalam suatu sistem di mana monitoring dan pengumpulan informasi harus berlangsung

·       Metode yang paling penting dan bermanfaat adalah dengan memusatkan perhatian pada unsur-unsur yang paling signifikan dalam suatu operasi tertentu

·       Mengenali letak tempat-tempat terjadinya perubahan dalam proses produksi

Pengendalian Keuangan

·       Pengendalian keuangan memiliki keunggulan khusus, karena uang mudah diukur dan dihitung

·       Penting karena uang adalah salah satu input dan output yang menonjol dan mudah diukur oleh kebanyakan organisasi

·       Informasi keuangan berguna bagi manajer, pemegang saham, lembaga keuangan, analis modal, serikat pekerja, dan pihak-pihak lain yang berkepentingan untuk mengevaluasi prestasi kerja organisasi

Laporan Keuangan

·       Analisis keuangan tentang arus barang dan jasa ke dalam, di dalam, dan ke luar dari organisasi

·       Tiga kondisi utama keuangan sebuah organisasi:

1.    Likuiditas: kemampuan untuk mengubah aktiva menjadi uang tunai agar dapat memenuhi kebutuhan serta kewajiban keuangan jangka pendek

2.    Kondisi umum keuangan: keseimbangan jangka panjang antara utang dan kekayaan (sisa aktiva setelah dikurangi utang)

3.    Profitabilitas: kemampuan untuk mencetak laba secara tetap dan selama suatu kurun waktu yang panjang

Laporan Keuangan

·       Neraca:

·       Uraian organisasi dalam hal harta (aset), utang, dan kekayaan bersihnya

·       Laporan Rugi-Laba:

·       prestasi keuangan organisasi dalam periode waltu tertentu

·       Arus Kas: Laporan Sumber dan Penggunaan Dana

·       Ringkasan dari pretasi kerja keungan organisasi yang menunjukkan dari mana asal uang tunai atau dana selama tahun tersebut dan bagaimana pemakaiannya

Metode Pengendalian Anggaran

·       Pernyataan kuantitatif formal mengenai sumber daya yang dialokasikan untuk aktivitas yang direncanakan selama kurun waktu tertentu

·       Sarana paling luas dipergunakan untuk merencanakan dan mengendalikan aktivitas di setiap tingkat dalam sebuah organisasi

Metode Pengendalian Anggaran

Anggaran digunakan karena:

·       Anggaran dinyatakan dalam bentuk uang, sehingga mudah digunakan sebagai sebutan untuk beraneka ragam aktivitas organisasi

·       Menyampaikan informasi mengenai sebuah sumber daya kunci organisasi (modal) dan tujuan kunci organisasi (laba)

·       Menetapkan standar prestasi kerja yang jelas dan tidak meragukan untuk jangka waktu tertentu (biasanya satu tahun)

·       Salah satu alat utama koordinasi aktivitas dalam organisasi

Pusat Tanggung Jawab

·       Unit organisasi/fungsional dikepalai oleh seorang manajer yang bertanggungjawab atas aktivitas unit

·       Empat tipe pusat tanggungjawab:

1.     Pusat Penerimaan

2.     Pusat Pengeluaran

3.     Pusat Laba

4.     Pusat Investasi

Pusat Tanggung Jawab

·       Pusat Penerimaan

o   Unit organisasi yang outputnya diukur dalam bentuk uang tetapi tidak langsung dibandingkan dengan biaya input, misalnya penjualan

·       Pusat Pengeluaran

o   Unit organisasi yang inputnya diukur dalam bentuk uang tetapi outputnya tidak misalnya administrasi, jasa, dan penelitian

·       Pusat Laba

o   Unit organisasi tempat prestasi kerja diukur dengan angka perdebaan antara pendapatan dan pengeluaran

·       Pusat Investasi

o   Unit organisasi yang tidak hanya mengukur niali uang dan output, tetapi juga membandingkan output dengsn aset yang dipergunakan untuk memproduksinya

Proses Pembuatan Anggaran

·       Penganggaran dari atas ke bawah atau bawah ke atas

·       Peran Pegawai Anggaran:

o   Departemen Anggaran

o   Komite Anggaran

Berbagai Macam Anggaran

·       Anggaran Operasi

   ·      Anggaran yang menunjukkan barang dan jasa yang diharapkan akan dikonsumsi oleh                           organisasi dalam suatu periode anggaran

·       Anggaran Keuangan

   ·      Anggaran yang merinci uang yang diharapkan akan dikeluarkan dalam periode anggaran dan               menunjukkan sumbernya

Anggaran Variabel vs Anggaran Tetap

·       Anggaran tetap: menyatakan berapa seharusnya masing-masing biaya pada satu volume tertentu

·       Anggaran variabel: bagaimana seharusnya perubahan tiap-tiap biaya kalau tingkat aktivitas  atau tingkat output berubah

·       Yang harus diperhatikan:

1.       Biaya tetap

2.       Biaya variabel

3.       Biaya semi variabel

Mengaudit

·       Eksternal:

o       Proses verifikasi mencakup penilaian independen mengenai perkiraan dan laporan keuangan

·       Internal:

o       Audit yang dilaksankan oleh organisasi untuk memastikan asetnya dilinsungi secara memadai dan catatan penggunaan uangnya disimpan dengan baik

Read More

PENGERTIAN & TUJUAN ILMU EKONOMI

Pengertian ILMU EKONOMI

·         Economics is the study of how societies use scare resources

to produce valuable commodities and distribute them

among different people.

·         ilmu ekonomi adalah suatu studi mengenai individu-individu dan masyarakat dalam membuat pilihan dengan menggunakan sumber daya yang terbatas jumlahnya untuk menghasilkan berbagai jenis barang/jasa yang dapat memenuhi kebutuhan baik sekarang maupun yang akan datang (Paul A.Samuelson).

PEMBAGIAN ILMU EKONOMI

§  Ekonomi deskriptif mempelajari tentang permsalahan, kajadian, dan peristiwa ekonomi berdasarkan fakta atau kenyataan yang sesungguhnya.

§  Ekonomi terapan adalah bagian dari ilmu ekonomi yang menyangkut kebijaksanaan ekonomi yang perlu diterapkan dalam daerah atau negara tertentu.

§  Ekonomi mikro memfokuskan pembahasannya pada perilaku individual dari pelaku ekonomi.

§  Ekonomi makro memfokuskan pembahasannya pada gejala-gelaja ekonomi secara keseluruhan

MIKRO vs MAKRO

§  Ekonomi Mikro

–      memusat perhatian pada kegiatan ekonomi individual atau kelompok individu tertentu,

–      Mengabaikan hubungan keterkaitan antar pasar & mengasumsikan bahwa hal-hal lain yang terjadi di luar pasar tidak berubah

§  Ekonomi Makro

–      Memusatkan perhatian pada besaran-besaran agregat: PDB dan gap PDB, trade off pengangguran dan inflasi, kebijakan fiskal, moneter dan dampaknya, ekspor, impor, dll.

–      Secara eksplisit memperhitungkan keterkaitan antar pasar: produk, tenaga kerja, uang, keputusan-keputusan pemerintah dan individu

PRINSIP EKONOMI

§  Prinsip ekonomi adalah berusaha dengan sumber/dana tertentu untuk memperoleh hasil yang maksimal atau dengan usaha/pengorbanan seminimal mungkin untuk mendapatkan hasil tertentu

PERMASALAHAN EKONOMI

§  Permasalahan ekonomi modern menurut Paul A. Samuelson yakni :

§  Apa yang akan diproduksi (what)

§  Bagaimana cara memproduksi (how)

§   Untuk siapa barang diproduksi (for whom)

§  Kelangkaan tidak berarti segalanya mutlak sukar diperoleh. Dikatakan langka karena alat pemenuhan kebutuhan  yang tersedia tidak cukup untuk memenuhi kebutuhan manusia

Kelangkaan mengandung dua pengertian

§  Langka berarti alat pemuas kebutuhan tidak cukup untuk memenuhi kebutuhan.

§  Langka berarti untuk mendapatkan diperlukan pengorbanan yang lain

Kelangkaan disebabkan oleh

§  Keterbatasan Jumlah Benda Pemuas Kebutuhan yang Ada di Alam

§  Kerusakan Sumber Daya Alam Akibat Ulah Manusia

§  Keterbataan Kemampuan Manusia untuk Menolah Sumber Daya yang Ada.

§  Peningkatan Kebutuhan Manusia yang Lebih Cepat Dibandingkan dengan Kemampuan Penyediaan Sarana Kebutuhan

PILIHAN & SKALA PRIORITAS

§  Tingkat Urgensi

§  Kesempatan yang Dimiliki,

§  Pertimbangan Masa Depan,

§  Kemampuan Diri

Metodologi Ilmu Ekonomi

§  Teori ekonomi : sebab akibat, aksi reaksi berdasarkan gejala yg diamati

§  Model ekonomi

§  Metode deduktif dan induktif

§  Ekonomi positif (apa yg akan terjadi) & ekonomi normatif (apa yg seharusnya terjadi)

ILMU EKONOMI POSITIF VS NORMATIF

§  Ilmu ekonomi positip (positive economics) menjelaskan dan memprediksikan fakta dalam perekonomian à memusatkan perhatian pada pertanyaan: What – is dan What – would happen – if serta isu-isu kebijakan.

§  Ilmu ekonomi normatif  (normative economics) mempertimbangkan etika,norma, religi dan preskripsi à memusatkan perhatian pada pertanyaan What should be

Mengapa belajar ilmu ekonomi ?

§  Memperbaiki cara berfikir yg membantu pengambilan keputusan

§  Mbantu memahami masyarakat : interaksi, kelangkaan, (pertukaran=pasar)

§  Membantu memahami masalah-masalah internasional (global)

§  Bermanfaat dlm membangun masyarakat demokrasi

Read More